信息技术革命正推动货币形态与支付体系发生根本性变革。中国人民银行数字货币研究所前所长近日撰文指出，货币向无形化、数字化、智能化演进，支付清算向点对点去中介化发展，已成为不可逆转的趋势。

货币本质不变但形态加速迭代

文章强调，货币作为价值尺度、交换媒介和价值通证的三大本质属性不会改变，但载体形态正经历从实物货币到信用货币的质变。当前货币已发展到脱离具体财物锚定的纯粹信用货币阶段，未来将实现总量可调、单位可分的完全数字化形态。值得注意的是，比特币等供应量固定的加密资产因无法适应经济增长需求，注定难以成为主流货币。

支付清算迎来去中介化革命

在支付领域，传统通过银行等中介机构进行记账清算的模式，正被区块链技术支持的点对点直接支付所颠覆。新型支付平台通过分布式账本技术实现用户自主开户、即时清算，显著降低跨境支付成本。数据显示，基于区块链的跨境支付效率较传统SWIFT体系提升80%以上，费用降低约60%。

主权货币仍是最终形态

尽管技术推动货币形态变革，但在主权国家体系下，法定货币仍将保持主导地位。欧元作为区域主权货币的成功案例表明，超主权货币构想面临现实挑战。文章特别指出，各类所谓"代币"实质是特定场景的通证工具，必须接受金融监管，不能与法定货币混为一谈。

专家认为，这场变革需要平衡技术创新与金融稳定。数字货币研究所建议，支付清算平台应坚持"效率与监管并重"原则，在反洗钱、反恐融资等合规框架下推进技术升级，最终实现更安全、更高效的金融基础设施重构。